La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a repris deux banques dans lesquelles Circle détenait des milliards de dollars de garantie pour son stablecoin, USDC. En rendant les déposants entiers dans ces banques insolvables, le gouvernement américain a essentiellement renfloué la parité de 1 $ de l’USDC.
Au début de la semaine dernière, Circle détenait plus de 10 milliards de dollars d’actifs dans les banques Signature et Silicon Valley (SVB). Bien que Circle ait pu retirer la majorité de ses fonds avant le week-end lorsque les deux banques ont fait faillite, il a tout de même dépassé 3,3 milliards de dollars en dépôt lors de leur faillite.
En d’autres termes, samedi, au moins 8 % de la valeur de la capitalisation boursière de 39 milliards de dollars de l’USDC étaient bloqués entre deux banques insolvables. Dimanche, le gouvernement américain avait restauré cette perte.
Le prix du soi-disant stablecoin avait glissé dans les 0,80 $. Après une déclaration conjointe du Trésor américain, de la Réserve fédérale et de la FDIC, les commerçants reprennent confiance et enchérissent tokenle prix remonte à 1 $.
Sommaire
Un renflouement pour le dénominateur le plus populaire de DeFi
Pendant la crise, le PDG de Circle Jeremy Allaire désactivé la frappe et le rachat d’USDC via le SignNet de Signature Bank.
Circle contrôle les clés administratives nécessaires pour mettre sur liste noire des jetons USDC particuliers. La société contrôle également l’émission et le rachat d’USDC contre des USD, qui est en outre contraint par le système bancaire américain.
Allaire a d’abord exprimé sa confiance dans le fait que Circle permettrait le rachat et la frappe de l’USDC auprès d’une nouvelle banque dès que possible. Dans un plus tard tweeta-t-il déclaré, Circle a sélectionné Cross River Bank pour les règlements automatisés liés à l’USDC.
Grâce au renflouement du gouvernement dimanche, Allaire a pu affirmer par la suite que Les réserves de l’USDC étaient garanties à 100 %.
Circle transfère la plupart de ses liquidités Signature Bank à BNY Mellon.
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Critiques de gestion et réserves fractionnaires
Data Finnovation a critiqué le choix de Cross River Bank par Circle, affirmant que ses dirigeants avaient de mauvais antécédents en matière de gestion de trésorerie. Il posté une série de dépôts réglementaires montrant un mélange d’hypothèques, de prêts commerciaux et de crédit à la consommation sur le bilan de Cross River Bank.
Dans son tweet fil, Allaire brièvement reconnu les risques de garder de l’argent dans une banque à réserve fractionnaire. Il a dit qu’il soutenait le paiement Stablecoin loi, ce qui aurait pour effet obliger les émetteurs de pièces stables à conserver les espèces et les bons du Trésor à court terme sur un compte bancaire agréé par la Réserve fédérale. Circle a déclaré qu’il conservait 77% de ses réserves de l’USDC dans des bons du Trésor.
Un co-animateur de la chaîne YouTube Paul Barron Network a déclaré que Circle avait envoyé un avis indiquant qu’il suspendait les rachats de l’USDC au Brésil, en Inde, en Indonésie, en Lettonie, au Mexique et aux Philippines. Circle n’a pas officiellement annoncé la fin des rachats de l’USDC dans ces pays.
Jeudi, les clients de SVB ont tenté de se retirer 42 milliards de dollars de dépôts tandis qu’à la plus petite Signature Bank, les déposants ont tenté de retirer 20% de l’ensemble des actifs de la banque un jour plus tard.
En 2018, Signature a attiré l’attention des régulateurs lorsqu’elle est devenue l’une des rares banques disposées à faire affaire avec des sociétés de cryptographie. Au début de 2022, les sociétés d’actifs numériques représentaient 27 % des dépôts de la banque et elle servait des clients tels que Binance, Coinbase et Circle.
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La Fed soutient l’arrimage à 1 $ de l’USDC
Heureusement pour les partisans de l’USDC, le Trésor américain, la Réserve fédérale et la FDIC ont renfloué les dépôts de deux banques détenant au moins 8 % du soutien de l’USDC.
Le gouvernement a déclaré que SVB et Signature étaient d’importance systémique. Pour atténuer la contagion au système financier américain, la FDIC a garanti tous les dépôts des deux banques – y compris les dépôts supérieurs à la norme de la FDIC, limite de 250 000 $ par client pour l’assurance-dépôts fédérale.
L’émetteur de l’USDC Circle a ensuite transféré sa banque principale à BNY Mellon et transfère ses règlements automatisés à Cross River Bank. Il a temporairement désactivé les rachats et la frappe de l’USDC pendant la transition.
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