Celsius Network a déposé une demande de protection contre les faillites en vertu du chapitre 11 dans le district sud de New York et, ce faisant, a levé le couvercle sur un énorme trou de 1,2 milliard de dollars dans ses finances.
Selon la liste, qui nomme des créanciers comme Alameda Research de Sam Bankman-Fried, Pharos USD Fund SP, ICB Solutions, Invictus Capital et Crypto10 SP, la société affichait 4,3 milliards de dollars d’actifs mais un passif de 5,5 milliards de dollars.
Ces pertes, affirme le PDG de Celsius, Alex Mashinsky, sont dues à une combinaison de « pertes imprévues » et de mauvais investissements.
Plus précisément, le dossier souligne le succès précoce de l’entreprise, qui a vu le nombre d’actifs numériques sur la plate-forme augmenter plus rapidement qu’il n’était prêt à se déployer. Cela a conduit à ce que le dossier appelle « certaines mauvaises décisions de déploiement d’actifs», (nous soulignons).
Ceux-ci ont laissé Celsius avec «des passifs disproportionnés par rapport aux baisses sans précédent du marché».
Le dossier répertorie les actifs et les passifs dans un large éventail allant de 1 à 10 milliards de dollars et Mashinsky a appelé le déménagement nécessaire pour stabiliser l’entreprise. Un communiqué de presse indique que Celsius dispose de suffisamment de liquidités pour soutenir des opérations limitées pendant sa restructuration.
Mashinsky possédait autrefois des centaines de millions de dollars de Celsius’ ICO tokenCEL mais aujourd’hui le prix du CEL est en baisse de -91% par rapport à son pic.
Le dossier répertorie également les filiales de Celsius Network telles que Celsius KeyFi LLC, Celsius US Holding LLC et Celsius Mining SARL comme débiteurs.
KeyFi, également connu sous le nom de Battlestar Capital, était de Jason Stone fonds qui a perdu 350 millions de dollars de l’argent de Celsius. De 2020 à juin 2022, Stone a opéré de manière anonyme en tant que 0x_b1 et son fonds était autrefois le troisième plus riche de DeFi, devancé uniquement par Sam Bankman-Fried et Justin Sun.
Curieusement, Stone’s KeyFi poursuit maintenant Celsius.
Lire la suite: Les influenceurs de Celsius poussent une stratégie douteuse de « coupure courte CEL »
Sommaire
Celsius renonce au slogan « débanquez-vous » et engage une banque pour faillite
La société a initialement embauché des banquiers de Citibank pour l’aider dans sa restructuration.
Cela a soulevé quelques sourcils, compte tenu de l’histoire de Celsius marketing farouchement anti-bancaire. Cela a inclus ses slogans « Unbank yourself » et « Les banques ne sont pas vos amis », sans parler des heures d’enregistrements vidéo critiquant les banquiers.
Lire la suite: Une chronologie complète de la relation de Celsius avec Terra LUNA et Tether
Bientôt, Celsius a laissé partir Citi et a embauché Kirkland & Ellis LLP pour servir de conseiller juridique, Alvarez & Marsal pour le conseil en restructuration et Centerview Partners comme conseiller financier pendant le processus de faillite.
Les clients doivent attendre pendant que Celsius donne la priorité au paiement de DeFi en premier
Celsius Network a racheté les actifs utilisés comme garantie en remboursant agressivement les prêts. Il a déjà remboursé 900 millions de dollars aux protocoles de financement décentralisés Aave, Compound et MakerDAO. Il pourrait récupérer une valeur plus élevée des actifs, car les applications DeFi obligent souvent les emprunteurs à fournir des actifs d’une valeur supérieure au montant du prêt en garantie.
Cette décision a déclenché un débat sur les créanciers qui ont déclaré que Celsius Network devrait les rembourser en premier en cas de faillite.
Il a également réussi à tirer 535 millions de dollars d’actifs hors du protocole d’ancrage de Terra LUNA avant qu’il ne se désintègre.
La valeur des dépôts sur la plate-forme de Celsius Network a culminé à plus de 20 milliards de dollars en juin 2022. La société a fréquemment prêté les dépôts à des institutions et revendiqué plus de 100 clients institutionnels en septembre 2019.
Le gel des retraits de Celsius a attiré l’attention du département californien de la protection financière et de l’innovation, l’agence enquêtant pour savoir si Celsius a fait divulgations requises aux clients sur les risques liés au dépôt d’actifs.
Pour des nouvelles plus informées, suivez-nous sur Twitter et Abonnez vous à notre feed ou écoutez notre podcast d’investigation Innové : Blockchain Ville.