Le 5 novembre, lorsque le chef de Binance Changpeng Zhao (CZ) annoncé que la société se départira de son investissement FTX en jetant des jetons FTT, le marché de la cryptographie s’est effondré.
En effet, le bitcoin a plongé de 25% et de nombreux altcoins ont encore pire avec Solana soutenu par FTX en spirale de 65%. La question qui préoccupe maintenant tout le monde : est-ce que plus de douleur est en réserve pour les marchés de la cryptographie ? Les retombées de FTX sont survenues au milieu d’une énorme zone de sentiment baissier sur tous les marchés, mais la cryptographie est également confrontée à un désendettement large et structurel du marché qui fait faillite les entreprises et les pièces à zéro.
Progressivement, chaque fraude et escroquerie en crypto semble s’effondrer alors que l’effet de levier synonyme de marchés haussiers se transforme en appel de marge du bear market.
Sommaire
Il se passe des choses bizarres dans la maison de Barry Silbert
Le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) vend des bitcoins pour aussi peu que 9 000 $, soit une remise de 45 % sur le prix au comptant de la devise. Pendant ce temps, le commerçant et prêteur de crypto Genesis Global Trading (également détenue par le propriétaire de Grayscale Trust, Digital Currency Group) aurait contracté un prêt d’urgence de 1 milliard de dollars ces derniers jours. Ça aussi annoncé qu’il arrêtera les rachats.
Grayscale a publié une déclaration indiquant que ses activités concernant Genesis n’affectent pas les différentes fiducies Grayscale car ces actifs sont détenus chez Coinbase et ne peuvent pas être prêtés.
Genesis, qui est essentiellement une grande société de trading de bitcoins et de crypto, peut avoir détenu des actifs chez FTX, mais ce n’est pas clair selon son rapport annuel. Il a enregistré 69 millions de dollars de passif et 154 millions de dollars d’actifs pour 2020 et il n’y a pas encore de dépôt pour l’année suivante.
Andrew Watson, un investisseur britannique dans les systèmes de paiement en ligne, a revendiqué sans fournir de sources que les 1,1 milliard de dollars prêtés à Digital Currency Group par Genesis étaient cachés aux investisseurs. Grayscale n’a pas nié les affirmations jusqu’à présent. Un analyste en chaîne a vérifié 317 705 bitcoins sur les 633 000 déclarés que Grayscale possèderait.
Genesis n’a pas encore confirmé pourquoi il doit contracter un prêt d’urgence, mais Grayscale aurait également pu être touché par l’effondrement du fonds spéculatif Three Arrows Capital (3AC) car il lui avait prêté des fonds pour acheter des actions GBTC.
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L’appel de marge MicroStrategy et les retombées de SilverGate
En mars de cette année, Silvergate Bank a prêté 205 millions de dollars à MicroStrategy (MSTR) pour acheter du bitcoin. Cependant, les détails du prêt sont un peu bizarres, étant donné que Michael Saylor a affirmé une fois que MSTR avait la garde de tous ses bitcoins, ce qui implique que Silvergate n’a pas accès à sa garantie contre laquelle Saylor a emprunté son argent.
MSTR est fortement exploité sur le bitcoin. Il s’est endetté pour acheter jusqu’à 4 milliards de dollars de devises pendant le marché haussier et son investissement vaut maintenant 50% de moins, ce qui représente une perte de près de 2 milliards de dollars.
D’un autre côté, Silvergate semble avoir une montagne de problèmes et de questions non résolues. Il a sûrement été impacté par les retombées de FTX car il possède divers comptes bancaires FTX. Silvergate fait également l’objet d’une enquête par les autorités brésiliennes pour avoir blanchi de l’argent de sociétés écrans d’Amérique latine vers les États-Unis. Le tristement célèbre vendeur à découvert Marc Cahodes est argumentant qu’il est très suspect que Silvergate ait transféré jusqu’à 1 billion de dollars d’actifs avec seulement 14 milliards de dollars d’actifs de clients enregistrés.
La crise du minage du bitcoin
Le mois dernier, après que mywb ait annoncé que la plupart des mineurs de bitcoins cotés en bourse étaient en baisse de plus de 75 % et traversaient des difficultés financières importantes, Core Scientific, un important mineur basé aux États-Unis, a affirmé qu’il envisageait la faillite. Le prêteur de crypto BlockFi risque de subir un coup de 80 millions de dollars sur la faillite de Core Scientific, tandis que Riot Blockchain risque également d’aller fortement sous l’eau car il continue de subir des pertes constantes.
Jusqu’à présent, Riot a survécu en extrayant la valeur des actionnaires et en vendant des actions. Cependant, cette option n’est peut-être pas idéale pour le moment après de multiples dilutions et un titre en baisse de plus de 90 % par rapport aux sommets précédents.
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Le chef de Coinbase abandonne ses actions
Brian Armstrong, PDG de Coinbase vendu 29 732 actions la semaine dernière à environ 1,5 million de dollars. Il s’agit d’un montant relativement faible compte tenu du fait qu’Armstrong détient jusqu’à 59,5 % des actions avec droit de vote et qu’en octobre dernier, il s’est engagé à vendre 2 % de ses actions au cours de la prochaine année.
Cependant, vendre des actions Coinbase aux prix de la semaine dernière signifie également les vendre à environ -85 % par rapport à leur prix de lancement en novembre 2021 de 342 $. Ce n’est pas un signe encourageant qu’un initié vende ses actions si bas par rapport à la valeur initiale de l’entreprise. Brian Armstrong sait-il quelque chose que nous ignorons ?
Bonus : Michael Burry est petit
Et enfin, nous ne savons pas à quel point cela pourrait être un indicateur des problèmes futurs de la crypto, mais étant donné à quel point Michael Burry aime négocier, ce fut une surprise la semaine dernière de l’entendre. réclamer« Tu n’as aucune idée à quel point je suis petit. »
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