MicroStrategy est un titre de prédilection régulier pour les vendeurs à découvert à la recherche de gros retraits. En effet, depuis hier, la société de logiciels basée aux États-Unis figurait au onzième rang des actions les plus vendues. Fait intéressant, juste devant la dixième place se trouve la banque cryptographique Silvergate Capital Corporation qui, en mars, a prêté à MicroStrategy 205 millions de dollars, garantis par du bitcoin, pour acheter environ 4 000 bitcoins supplémentaires.
Le taux d’intérêt de ce prêt n’a jamais été publié et, bizarrement, le chef de MicroStrategy, Michael Saylor, a affirmé un jour que la société détenait la garde de tous ses bitcoins, ce qui implique que Silvergate pourrait ne pas avoir accès aux actifs contre lesquels Saylor a emprunté son argent.
Sommaire
Pourquoi Silver Gate ?
Silvergate Capital, en baisse de 87% depuis le début de l’année, n’a jamais été aussi fréquent dans la cotation la plus courte que MicroStrategy. Cependant, il a reçu une attention accrue depuis l’implosion de FTX en novembre. Silvergate était l’un des principaux partenaires bancaires de FTX et d’Alameda Research et détenait jusqu’à 1 milliard de dollars en dépôts cryptographiques chez FTX.
Le PDG de la société, Alan Lane, a affirmé que la « spéculation » et la « désinformation » étaient propagées par les vendeurs à découvert et a ajouté que l’entreprise avait toujours fait preuve de diligence raisonnable lors de l’envoi de paiements à Alameda Research.
« Lorsque Silvergate a reçu des paiements dirigés vers Alameda Research et les a crédités sur le compte du même nom, cela était conforme aux instructions de l’expéditeur du fil et à la pratique de l’industrie », a déclaré Lane.
Certains des investisseurs de Silvergate le poursuivent en justice pour les pertes causées par son incapacité à détecter le blanchiment d’argent par ses clients. Le procès prétend que jusqu’à 425 millions de dollars ont été blanchis par l’intermédiaire de l’entreprise. Cependant, les malheurs de Silvergate n’ont pas commencé avec les retombées de FTX. À la fin de son troisième trimestre, la société avait déclaré une perte de 90,55 millions de dollars et une perte totale de 403 millions de dollars pour l’année.
Lire la suite : La crypto surclasse-t-elle le marché ?
Les mineurs toujours en crise
Il ne semble pas y avoir de soulagement pour les mineurs de bitcoins, car les actions minières cotées en bourse sont toujours martelées. La deuxième action la plus vendue après MicroStrategy est, en fait, Marathon Digital Holdings, un mineur de bitcoins dont le siège est à Las Vegas. Marathon est en baisse de 86% depuis le début de l’année.
mywb a couvert la crise des mineurs de Bitcoin, révélant que les mineurs ont vendu des quantités record de bitcoins juste pour se maintenir à flot au cours des derniers mois. Ajoutant à la pression générale du marché, plus tôt cette année, Marathon Digital a également été touché par la malchance lorsqu’une tempête a endommagé sa principale installation minière.
Lire la suite : Faites vos paris : combien de mineurs de bitcoins survivront à l’hiver ?
Pas le paradis des commerçants
Avec une Fed belliciste et des risques structurels en suspens sur les marchés du bitcoin et de la cryptographie, les vendeurs à découvert peuvent être convaincus qu’ils peuvent court-circuiter les maillons les plus faibles de l’industrie de la cryptographie. Cependant, même si la vente à découvert de MicroStrategy semblait très rentable, ce n’est certainement pas le cas.
Gagner de l’argent en vendant à découvert est beaucoup plus difficile que d’être long en raison de la volatilité plus élevée que la baisse apporte. En effet, certains vendeurs à découvert parviennent encore à se tromper malgré une direction apparemment claire. Un cas particulier serait Granite, qui a fait naufrage en court-circuitant MicroStrategy.
Pour des nouvelles plus informées, suivez-nous sur Twitter et Abonnez vous à notre feed ou écoutez notre podcast d’investigation Innové : Blockchain Ville.