Le 13 juin, la semaine après que Bitcoin est passé de 30 000 $ à environ 22 000 $, le courtier en crypto et la plateforme de prêt Celsius arrêté retraits des clients.
Onze jours plus tard, une rumeur a commencé à se répandre selon laquelle des investisseurs dont les fonds sont gérés par Goldman Sachs étaient intéressés par l’achat des actifs de Celsius avec un prix mentionné de 2 milliards de dollars.
Au même moment, le Wall Street Journal (WSJ) a rapporté que Celsius se préparait à déposer son bilan, et c’est exactement ce qu’il a fait le 13 juillet. Plus précisément, la société a demandé le chapitre 11, un processus de faillite volontaire dans lequel le débiteur reste maître de ses propres actifs mais a besoin de l’autorisation du tribunal pour ses décisions financières.
La semaine dernière, il a également été signalé que Ripple Labs, l’émetteur du XRP token, est également intéressé par l’achat des avoirs de Celsius. En effet, Celsius semble chercher un acheteur, car il a mis en ligne une présentation destinée aux prétendants potentiels. La présentation est un récapitulatif graphique de son dossier et répertorie Celsius comme ayant un total de 5,5 milliards de dollars de passif et 4,3 milliards de dollars d’actifs.
Celsius prétend avoir plus de 1,7 million d’utilisateurs et jusqu’à 4,72 milliards de dollars de sa dette sont constitués d’actifs qu’il doit à ces clients, qui ont tous leurs fonds bloqués. L’énorme écart entre ses avoirs en crypto et les avoirs des clients est évident.
Celsius ne détient actuellement que 1,75 milliard de dollars d’actifs cryptographiques, à l’exclusion de son CEL token avoirs qu’elle valorisait à 600 millions de dollars au moment du dépôt. Ses actifs miniers valent environ 720 millions de dollars et les autres actifs comprennent les prêts qui lui sont dus, la trésorerie et les actifs de garde.
Celsius doit d’abord régler avec ses créanciers
Des extraits de lettres de clients de Celsius envoyées au juge présidant la procédure de mise en faillite sont déchirants. Les gens ordinaires, certains qui ont même mis leurs économies en degrés Celsius, ont été dupés par paiements d’intérêts attractifs jusqu’à 17% et les affirmations du PDG Alex Mashinsky selon lesquelles Celsius était bien meilleur que les banques.
Celsius a admis que les clients perdront une partie de leurs fonds en cas de résultat concluant, mais ses principaux créanciers institutionnels seront probablement payés en premier. Selon la procédure de mise en faillite, Celsius est d’abord obligé de payer ses 50 plus gros créanciers, auxquels la société doit au moins 570 millions de dollars. Son principal créancier institutionnel est le fonds Pharos USD auquel il doit jusqu’à 81 millions de dollars.
Alors, tout n’est pas perdu pour les clients de Celsius étant donné qu’après avoir remboursé les prêteurs institutionnels, l’entreprise aurait encore suffisamment d’actifs pour racheter une partie de leurs fonds. La perspective que les avoirs de Celsius soient achetés par un acheteur pourrait être une doublure argentée, mais cela ne garantit pas que les clients récupéreront leurs fonds.
Quiconque achèterait les avoirs de Celsius le ferait probablement pour sa large base d’utilisateurs, qui est principalement basée aux États-Unis. Celsius a également tenté de vendre ses opérations minières mais a été empêché de le faire par ses créanciers. Filiale de Celsius Celsius Mining LLC exploite plus de 43 000 plates-formes et prétend prévoir d’exploiter 112 000 plates-formes d’ici le deuxième trimestre 2023.
Celsius fait un total de 3 937 273 $ de bénéfice net en 2021 et 8 523 849 $ en 2020. Son modèle commercial était basé sur l’ajout de nouveaux utilisateurs grâce à une vaste campagne de marketing qui dépassait essentiellement plus de la moitié de ses bénéfices bruts en dépenses. La société a ensuite utilisé les fonds des clients pour des paris risqués et surendettés, prêtant souvent l’argent à d’autres entités.
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On estime que les pertes Celsius pour 2022 dépasseront largement la barre du milliard de dollars après avoir dû liquider au moins 1 milliard de dollars de ses avoirs en crypto, dont 900 millions de dollars étaient un prêt de Tether. Récemment, les fans de Celsius ont poussé l’idée que l’entreprise pourrait être sauvée avec une flambée des prix de son Cel token par une courte pression. Cependant, même le marquage de la valeur de 600 millions de dollars de ses avoirs CEL est au mieux douteux étant donné que toutes les incitations précédentes pour les nouveaux acheteurs à acheter le token ne sont plus là.
Avec les nouvelles réglementations européennes proposées, les activités risquées où un échange joue avec les fonds des clients ne seront pas autorisées en Europe. Aux États-Unis, la Maison Blanche et les législateurs du pays sont également donner la priorité aux droits des consommateurs dans le débat législatif actuel sur la crypto.
Le fiasco de Celsius a peut-être donné aux régulateurs un cas d’école de ce qu’il faut s’assurer d’éviter à l’avenir, tandis que les clients de détail de Celsius portent le poids de l’insouciance et de l’irresponsabilité de ses propriétaires.
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