Un deuxième groupe de créanciers de Genesis dit qu’ils ont été induits en erreur par le prêteur en leur faisant croire que leur argent serait en sécurité et qu’ils ont maintenant des centaines de millions de dollars. Le groupe est composé d’individus qui étaient des clients directs de Genesis, plutôt que d’investisseurs qui sont entrés par Gemini ou un autre intermédiaire.
Au moins un membre du groupe a retiré tout son argent de Genesis à la fin du printemps, après avoir appris que le prêteur avait subi des pertes importantes liées à Three Arrows Capital (3AC), le fonds spéculatif de plusieurs milliards de dollars qui a fait faillite en mai.
Cependant, le créancier, qui a refusé de donner son nom parce qu’il est toujours en négociations actives avec Genesis, a fini par remettre plus de 10 millions de dollars dans l’entreprise au cours du second semestre de l’année dernière.
Il dit avoir été attiré par des courriels rassurants des vendeurs de Genesis et la livraison de bilans mensuels qui semblaient montrer à la fin de l’été et au début de l’automne que la situation financière de l’entreprise était stable. Le créancier dit maintenant ces documents financiers étaient inexacts et cachaient les problèmes financiers croissants de l’entreprise.
« J’ai parlé à plusieurs personnes qui ont retiré leur argent de Genesis plus tôt cette année, pour y revenir », a déclaré Andrew Parrish, entrepreneur en crypto et co-fondateur de la société technologique Arch Public. Parrish dit qu’il a été en contact régulier avec un certain nombre de créanciers de Genesis. « Ils ont amené les investisseurs individuels à croire que tout allait bien sur la base de bilans incorrects. »
Mardi, Cameron Winklevoss, le co-fondateur de l’échange de crypto Gemini, a publié un lettre via Twitter accusant Genesis de fraude. Il a appelé à la destitution de Barry Silbert, qui est le PDG de la société mère de Genesis, Digital Currency Group (DCG). Gemini dit qu’il cherche à récupérer 900 millions de dollars auprès de Genesis au nom de ses clients qui ont investi de l’argent via Gemini Earnun compte d’épargne à haut rendement que Gemini a proposé aux investisseurs moyens.
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Gemini pourrait officiellement déclarer Genesis en défaut et pousser à la mise en faillite dès cette semaine. Dans un e-mail aux clients, également mardi, Gemini a déclaré qu’il avait résilié son accord de prêt principal le 8 janvier. Les conditions de service de Gemini indiquent qu’il peut déclarer un prêteur en défaut dès deux jours après la résiliation d’un prêt.
Genesis n’a pas renvoyé de demande de commentaire pour cet article.
Dans une déclaration fournie à mywb, un porte-parole du DCG a qualifié la lettre de Winklevoss de « coup de pub désespéré et non constructif» dont le but était de détourner le blâme de sa propre entreprise. « Nous préservons tous les recours légaux en réponse à ces attaques malveillantes, fausses et diffamatoires », indique le communiqué. « DCG continuera à s’engager dans un dialogue productif avec Genesis et ses créanciers dans le but d’arriver à une solution qui fonctionne pour toutes les parties. »
Le 10 novembre, quelques jours après l’apparition des problèmes chez FTX, Genesis a envoyé à ses créanciers un bilan indiquant que la situation financière du prêteur n’avait pas sensiblement changé depuis le mois précédent.. Le bilan, qui a été examiné par mywb, ne reflétait aucun problème lié à FTX, mais il montrait que Genesis disposait de 4,4 milliards de dollars de dépôts, dont moins de la moitié avaient été prêtés.
De plus, les états financiers indiquaient Genesis détenait près de 2,5 milliards de dollars d’actifs à court terme, tels que des liquidités et d’autres placements liquides. Le bilan a été envoyé aux clients avec un e-mail, comme les précédents, qui suggérait que tout allait bien dans l’entreprise.
En interne, il était clair que c’était loin d’être le cas.
Game over: Les employés pensaient que Genesis n’avait plus que quelques jours à vivre
Deux jours plus tôt, le 8 novembre, Genesis avait tenu une réunion d’urgence en soirée qui comprenait de nombreux dirigeants de l’entreprise, selon deux sources au courant de la réunion. Lors de cette réunion, les hauts dirigeants de Genesis ont révélé pour la première fois l’existence du billet à ordre de 1,1 milliard de dollars que DCG avait fait à Genesis afin de renflouer le prêteur après ses problèmes avec 3AC. Après avoir quitté cette réunion, un certain nombre d’employés de Genesis se sont envoyé un texto, « Game over ». Un employé de longue date de Genesis a envoyé un SMS à d’autres personnes disant que l’entreprise n’avait plus que « des jours ou des semaines à vivre ».
Extérieurement, le message était très différent. Le 9 novembre, Genesis a tweeté que bien qu’il ait eu une relation commerciale avec FTX, l’entreprise « l’exposition à FTX n’a aucun impact sur notre capacité à servir nos clients.”
Le 10 novembre, le jour même où Genesis a envoyé son bilan par e-mail à ses clients, la société a tweeté qu’elle avait gelé 175 millions de dollars chez FTX, mais que « son capital d’exploitation et ses positions nettes dans FTX ne sont pas importants pour notre entreprise ». Ce jour-là, il a également tweeté qu’il n’avait plus de prêts en cours envers FTX ou Alameda.
Six jours plus tard, le PDG par intérim de Genesis, Derar Islim, a tenu un bref appel avec les créanciers. Lors de l’appel, Islim a détaillé pour la première fois le billet à ordre de 1,1 milliard de dollars aux clients. Il a aussi dit l’entreprise avait du mal à faire face aux retraits. Le 17 novembre, Genesis a gelé ses comptes.
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Le bilan que Genesis a envoyé le 10 novembre, qui a été examiné par mywb, a montré que la société disposait de 175 millions de dollars en capitaux propres. C’était en hausse par rapport à 93 millions de dollars fin juin. Selon le bilan de novembre, Genesis disposait de 1,6 milliard de dollars d’actifs à court terme dans une catégorie marquée «autres actifs». En langage comptable, un actif à court terme est un actif qui est soit de la trésorerie, aussi liquide que de la trésorerie, soit qui peut être converti en trésorerie à sa pleine valeur au cours de l’année suivante.
C’était une fausse déclaration, selon un document juridique que Gemini a déposé mardi en réponse à un arbitrage de recours collectif intenté contre l’entreprise par des clients de Gemini Earn. Dans la réponse, Gemini déclare avoir été informé en juillet par des représentants de Genesis que les autres actifs de l’entreprise comprenaient une créance intersociétés de 1,1 milliard de dollars.que Gemini dit comprendre maintenant comme étant le billet à ordre.
Dans une lettre aux actionnaires mardi, Barry Silbert de DCG a déclaré que le billet à ordre était dû en 2032 et non remboursable avant, ce qui signifie qu’il ne correspondait pas à la définition d’un actif actuel. De plus, Silbert a déclaré que DCG avait emprunté 500 millions de dollars supplémentaires à Genesis à des taux d’intérêt de 10% à 12%. Silbert a déclaré que DCG n’avait jamais manqué un paiement à Genesis.
Le créancier qui a parlé à mywb a dit qu’il n’a pas reçu de paiement d’intérêts depuis novembre de la Genèse.
Tard mardi, Bitvavo a déclaré avoir rejeté une offre de Genesis de rembourser la bourse néerlandaise à 70% de la valeur de ce qui lui est dû. Le mois dernier, Proto signalé que Bitvavo devait jusqu’à 300 millions de dollars à Genesis.
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