L’échange crypto européen Bitvavo fait partie du soi-disant comité des créanciers qui tente de récupérer plus de 1,8 milliard de dollars de la genèse de Barry Silbert Trading et sa société mère, Digital Currency Group (DCG). C’est selon des sources proches du dossier qui ont parlé directement à mywb.
Lorsque la bourse FTX basée aux Bahamas s’est effondrée en novembre, Genesis a été contraint de suspendre les rachats. En conséquence, en plus de geler 175 millions de dollars des actifs commerciaux de Genesis, il a également laissé Genesis et DCG devant trois créanciers majeurs – 900 millions de dollars aux Gemini des jumeaux Winklevoss, 350 millions de dollars à un groupe d’investisseurs dirigé par la société d’investissement Eldridge, et , selon les sources, jusqu’à 500 millions de dollars à Bitvavo. (Pour mémoire, Bitvavo évalue ce chiffre à plus de 300 millions de dollars.)
Bitvavo aurait également vu son programme de jalonnement affecté. La plate-forme offre jusqu’à 10% de rendement sur les actifs jalonnés et revendique généralement plus de 40 millions de dollars en volume de transactions quotidien.
Dans le cadre de leurs efforts pour récupérer leur argent, Gemini et Bitvavo ont formé un comité des créanciers. Ils ont également retenu les services du cabinet d’avocats Kirkland & Ellis en tant que conseiller juridique et de la banque d’investissement mondiale Houlihan Lokey en tant que conseiller financier.
Si les créanciers réussissent à récupérer leurs fonds, cela pourrait réduire considérablement Genesis Tradingles finances.
Lire la suite : Qu’en est-il de l’échange de crypto Gemini et de ses liens avec FTX ?
mywb a contacté Bitvavo pour un commentaire et mettra à jour cette histoire si et quand de nouvelles informations seront disponibles.
Mauvaises créances entre Genesis et Gemini
Selon la FAQ de Gemini Earn, il pourrait être possible de récupérer l’argent des utilisateurs de Gemini Earn si Genèse Trading et la DCG peuvent recouvrer des prêts auprès de leurs plus gros débiteurs.
Genesis et DCG pourraient également lever des fonds dans le cadre d’un nouveau cycle de financement par actions ou poursuivre une restructuration de leur dette. Ceci, cependant, prendrait du temps.
DCG récemment injecté 140 millions de dollars de garantie dans Genesis Trading pour compléter les fonds gelés sur FTX. Cependant, les entreprises auront besoin de nouvelles sources de financement pour rembourser leurs dettes.
Les conditions initiales du prêt avec Eldridge indiquent que le solde est dû en 2023. Cependant, Eldridge vise désormais à recouvrer le plus tôt possible en raison des positions vulnérables de DCG et Genesis.
Le PDG Barry Silvert a déclaré aux actionnaires que DCG a utilisé le prêt d’Eldridge et un prêt de 575 millions de dollars de Genesis pour financer des opportunités d’investissement et racheter des actions aux actionnaires non salariés.
DCG poursuit une réclamation de 1,2 milliard de dollars dans l’affaire de faillite de Three Arrows Capital (3AC). Il a repris la prétention de protéger Genesis Trading. Silbert dit que DCG est sur la bonne voie pour générer 800 millions de dollars de revenus en 2022.
Malgré les bénéfices, Genesis et DCG restent vulnérables en raison de la dette de 1,7 milliard de dollars envers des sociétés extérieures et de la perte de 175 millions de dollars dans l’effondrement de FTX. Ils pourraient récupérer s’ils peuvent récupérer une partie importante des fonds auprès de débiteurs comme 3AC. Cependant, ils pourraient devoir passer par une restructuration pour résoudre le problème.
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Mise à jour 17h35 UTC, 15 décembre : Depuis la publication de cet article, Bitvavo a contacté mywb pour confirmer qu’il est/a été membre du soi-disant comité des créanciers.
Selon Bitvavo, il a également effectué plusieurs transactions de prêt avec Genesis dans le passé et poursuit en fait une réclamation nette d’environ 250 à 300 millions de dollars. Cela, dit-il, dépend de la valeur des actifs cryptographiques sous-jacents.
Bitvavo a déclaré à mywb : « Sur la base des informations fournies par Genesis/DCG, il semble probable que le montant total sera remboursé au fil du temps.
« En attendant, et si nécessaire, Bitvavo a décidé d’intervenir pour protéger les utilisateurs (en utilisant des services de jalonnement hors chaîne) afin de garantir que les clients puissent avoir accès à leurs fonds en cas de besoin. »
Le titre a également été mis à jour pour refléter le chiffre de 300 millions de dollars cité par Bitvavo.